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O mercado brasileiro está em regime risk-on.

Edição nº 167 · 31 de agosto de 2013 · Regime risk_on · essencial reconstruído

◦ Escrito sob a metodologia v1 dos índices (vigente até 15/07/2026). A série atual é a v2 — leituras citadas podem diferir das exibidas hoje. Ver metodologia.

O mercado voltou a um extremo, agora compasso neutro. O Índice Perene parou em 50. Na distribuição setorial, as utilities perderam terreno relativo.

O Pulso
Índice de Risco Pereneo estado estrutural do mercado62/100Hoje ▲ +54
como interpretar?
O risco abaixo da planície.
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O Arquivo Lembra ◎

Outras vezes em que o arquivo viu o mercado num estado como o de hoje — o que veio depois.

  1. ●Há um ano30 de setembro de 2012
    Ibovespa no dia59.571 pts
    o arquivo indicava-8% em 6 meses mediana histórica
    o que aconteceu em 6 meses55.401 pts (-7%)
    Reler a edição de 30 de setembro de 2012 →
  2. ○Há cinco anosjaneiro de 2009
    Ibovespa 38.666 → 55.755 pts (+44% em 6m) · reler →
  3. ○Primeira vez no arquivoabril de 2000
    Ibovespa 15.524 → 14.891 pts (-4% em 6m) · reler →

Em 34 vezes que o arquivo viu o mercado num estado como o de hoje, desde 2000, o Ibovespa esteve mais alto seis meses depois em 65% delas — mediana +9,4% — nem sempre para cima. Explorar o arquivo →

O Que Costuma Vir Depois
Casos análogos — o que veio depois
  • 3M: em alta 60% · mediana +0.6%
  • 6M: em alta 40% · mediana -8.8%
  • 12M: em alta 25% · mediana -13.9%

Distribuição observada, não previsão · ex. 2011-09, 2012-06, 2013-01 · como os análogos são construídos →

Edições em estado semelhante

Outras edições que o arquivo leu num estado de mercado próximo ao de hoje — a mesma vizinhança do Índice de Risco Perene.

  1. 31 de outubro de 2004Perene 62
  2. 28 de fevereiro de 2015Perene 62 · neutro
  3. 31 de maio de 2007Perene 62
  4. 30 de setembro de 2006Perene 62
  5. 31 de julho de 2013Perene 62 · risk-on
  6. 30 de setembro de 2010Perene 62 · risk-on
O Que Chamou Atenção Hoje

O ambiente global segue neutro e o intermercado, em risk-on moderado.

Casos historicamente semelhantes produziram retorno mediano de -8,8% para o Ibovespa em seis meses, com 40% de episódios positivos (n=5).

Distribuição observada, não previsão.

  • Ibovespa: 50.008 pontos
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Para a Próxima Edição

A próxima leitura chega no próximo dia útil — o regime é mensal, e o pulso diário carrega a variação até o fecho do mês.

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