Regime Brasil

O Regime Brasil é a leitura agregada do estado predominante do mercado brasileiro em uma janela definida.

O que é

Uma síntese diária do ambiente brasileiro lida em quatro buckets categóricos (defensivo, neutro, pró-risco, pró-risco amplo), com escala auxiliar de 0 a 100 para distinguir intensidade. O Regime Brasil combina sinais quantitativos do intermercado brasileiro e calibrações qualitativas das cinco lentes regulatórias do Radar. O agregado nunca aparece sozinho — sempre com a decomposição do que está pesando dentro dele.

Por que existe

Porque indicadores isolados se contradizem, mas o capital opera em ambiente integrado. O Regime Brasil é a resposta à primeira pergunta operacional que qualquer alocador faz pela manhã: em que terreno estou pisando hoje? Sem essa leitura, todo indicador subsequente perde âncora.

Como interpretar

Faixa	Leitura	Comportamento típico
< 30	Defensivo	Capital procura proteção. Razões patrimoniais defensivas dominam; sentimento contido.
30–45	Defensivo moderado	Estresse contínuo, mas sem capitulação.
45–55	Neutro	Sem direção clara. Cruzamentos podem revelar nuance.
55–70	Pró-risco moderado	Apetite por risco em formação. Small caps e cíclicos começam a liderar.
≥ 70	Pró-risco amplo	Apetite por risco amplo e confirmado.

O que não significa

Não significa recomendação. Regime defensivo não diz "venda"; regime pró-risco não diz "compre". O regime é o terreno; a decisão é do leitor, do alocador, do profissional habilitado.

Não significa previsão. Regime descreve o que está acontecendo; previsão atribui certeza ao que ainda não aconteceu. São operações diferentes.

Limitações

A janela estatística usada começa em 2000 — antes, a hiperinflação distorce. O regime é categórico por escolha de design: o Radar prefere admitir incerteza categorizada a fingir precisão pontual. Em períodos de baixa densidade ou alta volatilidade idiossincrática, o regime fica em calibração.

Exemplo de uso

Regime Brasil: 38,1 — defensivo moderado. Lente Patrimonial e Macro/CVM/BCB em percentil elevado de estresse; intermercado defensivo, com IFIX/IBOV liderando contra small caps. Sob as condições atuais, o capital permanece em posição contida.

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